به سایت پارسیان سرمایه خوش آمدید                                                                                    WELCOME TO PARSIAN SARMAYE

Sun.July,20                                                                                                                                                                                        تحلیل از ابوالحسن مروجی

دلار آمریکا: هفته جدید ، ولی علل قبلی

هفته اخیر برای دلار آمریکا ، هفته پر نوسانی بود. در اوایل هفته تضعیف دلار در برابر ارز های یورو ، پوند انگلیس ، ین ژاپن و فرانک سوییس ادامه یافت اما در سه روز پایانی دلار در مقابل ارزهای مذکور افزایش یافت. از میان علل و نیروهای مختلف تاثیرگزار ، افزایش میزان تورم آمریکا ، به تقویت دلار کمک نمود. به همراه ارزها ، نفت خام ، طلا و نقره هم در برابر دلار آمریکا کاهش چشمگیری یافتند. شاخص سهام Dow Jones هم که تا مرز حدود 10826 سقوط شدیدی در هفته های اخیر داشته است. با سه روز افزایش متوالی ، در پایان معاملات بورس نیویورک در جمعه اخیر ، در رقم حدود 11500 بسته شد. در هفته گذشته شاخص های متعدد اقتصادی کشور های مربوطه اعلام شدند ، ولی عوامل اصلی تحرک های بازار ، عمدتا وضعیت موسسات بزرگ مالی و قیمت نفت بوده است. بانک مرکزی و اداره خزانه داری آمریکا ، با مساعدت و ایجاد راه حل هایی ، گرفتاری های نقدینگی و اعتباری دو موسسه بزرگ وام مسکن را فعلا برطرف نمودند. در هفته جاری چند شاخص مختلف و متوسط اقتصادی آمریکا اعلام میگردند ، ولی به نظر می رسدکه باز هم در این هفته ، وضعیت نوسانات قیمت نفت خام و سهام آمریکا ، به همراه گزارشات مالی بنگاه های بزرگ اقتصادی آمریکا ، علل نوسانات بازار ها ، بخصوص دلار و ارزهای مقابل خواهند بود.

پوند انگلیس:

هفته گذشته پوند انگلیس تا مرز 2.0150 افزایش یافت ولی با قدری کاهش در قیمت حدود 1.9986 بسته شد. حرکات هفته قبل استرلینگ بیشتر وابسته به نوسانات دلار آمریکا بوده است ، اما در هفته جاری تقویم اقتصادی انگلیس مملو از گزارشات مهم و متعدد می باشد که در نتیجه می تواند باعث نوسانات قابل توجه قیمت پوند گردد. با مشاهده چارت روزانه ، پوند تا خط مقاومت 76% Fibo افزایش یافت ، ولی در نقطه متوقف شد. همچنین بنظر می رسد که پترن معروف Accending Wedge در حال شکل گیری باشد. شکست خط روند صعودی در هر نقطه ای می تواند تاییدی بر شکل گیری این الگو باشد. اندیکاتور های RSI و Stochastic در وضعیت فعلی می توانند کاهش بیشتر پوند را تایید نمایند.

یورو:

کاهش رشد اقتصادی منطقه اروپا E15 ادامه می یابد. در هفته گذشته افزایش ارزش یورو پس از عبور از قیمت روانی 1.60 و صعود به قیمت حدود 1.6035 ، متوقف شد که در پایان معاملات بازارهای آمریکا در جمعه اخیر در قیمت حدود 1.5850 بسته شد. با اعلام شاخص های متعدد اقتصادی در روز های اخیر ، به نظر می رسد که اقتصاد منطقه اروپا در حال مواجه شدنبا کندی رشد اقتصادی می باشد و باید به اصطلاح کمربندخود را سفت نماید. اخیرا ضریب اطمینان شاخص ZEW ، تراز بازرگانی خارجی و سفارشات کارخانجات ارقام منفی را نشان دادند. در هفته جاری ، شاخص مهم IFO اعلام می گردد و مفسران انتظار دارند که آن هم مانند ZEW با ارقام منفی رو به رو گردد. در چنین صورتی و با احتمال اعلام و تداوم اخبار مثبت از اقتصاد آمریکا ، یورو می تواند به کاهش منفی در برابر دلار ادامه دهد. با تحلیل تکنیکالی چارت روزانه یورو ، چنانچه اگر خط روند افزایشی اخیر شکسته شود ، می تواند تاییدی برای شکل گیری پترن Accending Wedge بوده و این ارز با کاهش بیشتری ، حداقل تا سطح حمایت 38% Fibo در قیمت حدود  1.5750 رو به رو شود. وضعیت فعلی اندیکاتورهای Stochastic و RSI می توانند کاهش بیشتر یورو را تایید نمایند.

ین ژاپن:

نوسانات ین ژاپن بسیار مشابه با سایر ارز های ذکر شده بود. ین پس از تقویت در برابر دلار آمریکا تا قیمت حدود 103.70 در پایان معاملات هفته اخیر با کاهش در قیمت حدود 106.95 بسته شد. از نظر تکنیکالی ، این ارز ، پس از تقویت تا سطح حمایت 38% فیبوناچی و هم در برخورد با خط روند کاهش پیشین به عنوان ساپورت ، با تشکیل کندل معروف Bullish Divergent ، تضعیف آن ادامه یافت. با توجه به الگوهای تکنیکال ، تضعیف بیشتر ین می تواند ادامه یابد.

طلا ، نقره و نفت خام

با آغاز بازار های معاملاتی در هفته جدید ، تضعیف مجدد دلار آغاز شد. ارز های اصلی و کالا ها در برابر دلار آمریکا این هفته را با افزایش قیمت آغاز نمودند. از اتفاقات اخیر تاثیرگزار ، یکی اظهارات آقای پالسون وزیر خزانه داری آمریکا مبنی بر ادامه بحران اقتصادی آمریکا و همچنین بی نتیجه ماندن فعلی مذاکرات گروه 1+5 با ایران در خصوص برنامه های هسته ای بوده است. با مشاهده چارت طلا به نظر می رسد که پترن پرچم شکل گرفته و به درستی تا حال عمل کرده است. خط مقاومت بعدی طلا در حدود 937.50 دلار در هر اونس می باشد که هم نقطه 3 کانال پترن Wedge و هم 62% سطح فیبوناچی می باشد. در صورت عبور قیمت از این نقطه ، مقاومت بعدی ، High قبلی به همراه خط 76% - Fibo می باشد. نقره هم اخیراً حرکات مشابهی با طلا داشته است و در حال حاضر پترن پرچم در حال شکل گیری می باشد که اگر عوامل فاندامنتال هم با وضعیت فعلی تکنیکال هماهنگی داشته باشد ، با تایید شدن الگو ، نقره به صعود بیشتر ادامه خواهد داد. نفت خام که اخیراً کاهش بی سابقه ای داشته است ، پس از برخورد به خط روند افزایشی به عنوان ساپورت مهم ، به افزایش مجدد ادامه داد. از نظر تکنیکال این سه کالای مهم جهانی در صورت هماهنگی عوامل فاندامنتال باید به افزایش فعلی خود در برابر دلار آمریکا ادامه دهند.